市场回顾:本周(6.23-6.27),全A上涨3.56%,市场整体上行。板块方面,稳定币、金融科技相关概念表现强势。当周全A日均成交额达14834亿元,较前周增加2711亿元,市场活跃度上升…
资讯要闻 1.6月份,制造业PMI升至49.7%,在调查的21个行业中有11个位于扩张区间,比上月增加4个,制造业景气面有所扩大。呈现以下特征:产需指数均位于扩张区间、价格指数回…
大类资产跟踪 债券市场:利率债全天呈现V型走势,窄幅波动。股市方面上证指数放量突破颈线压制,且呈均线排列结构,虽然基本面的疲弱仍将支撑债市,但股市若继续走强仍将压…
育儿补贴政策下的投资机会 2025年政府工作报告首次明确“制定促进生育政策,发放育儿补贴,大力发展托幼一体服务,增加普惠托育服务供给。”我们认为,这一顶层设计将对母婴…
国内——“反内卷”的下一步 当下恰逢中央首提“反内卷”一周年,从财经委会议前瞻即将召开的7月政治局会议,“反内卷”可能会进入一个新的阶段。去年7月政治局会议首提“防…
金属行业2025半年度展望(Ⅲ):供需结构持续改善—小金属板块或显现底部抬升 全球金属行业仍然处于弱供给周期。全球矿端有效供给增量显现刚性化特征,2024年全球矿业上游勘…
宏观:消费超预期,经济活动温和回升。国内:5月经济数据显示消费进一步回升,生产相对温和,景气度有所回升。消费方面,受以旧换新和618活动提前,社消进一步回升,略超市场预…
核心结论:反内卷行情如果发展顺利,可能分为三阶段:第一阶段政策催化下的预期(幅度可能较小),第二段定价资源品价格上涨,第三段定价资源品高价横住的时间。目前投资者或预…
主要观点: 综合整治“内卷式”竞争与供给侧结构性改革之间存在较多差异,不宜简单等同 ①宏观背景的差异:整治“内卷式”竞争的宏观背景主要是国内经济下行、全球化竞…
资本市场新闻:美越贸易协定将对转运货物征收40%关税。美国与越南达成贸易协议,对越南出口美国商品征收20%关税,对经越南转运的商品征收40%关税,可能影响中国过境商品。外交部…
策略——把握海洋经济投资机会 (一)海洋经济政和产业脉络 1.近期海洋经济热点事件梳理 《2025中国海洋经济发展指数》发布,显示2024年全国新增批准用海用岛项目数…
今日关注 指数涨跌情况:今日A股主要指数多数收涨。截止收盘,沪指涨0.18%,收报3461.15点;深证成指涨1.17%,收报10534.58点;科创50涨0.24%,收报984.95点;创业板指涨1.9…
资本市场新闻:1)工信部物联网标准化技术委员会成立。工业和信息化部物联网标准化技术委员会7月2日在京召开成立大会,工业和信息化部总工程师谢少锋出席会议并讲话,物联网标委…
大类资产跟踪 债券市场:利率债全线上涨,长端涨幅大于短端。股市方面上证指数放量突破颈线压制,且呈均线排列结构,虽然基本面的疲弱仍将支撑债市,但股市若继续走强仍将压…
今日关注 指数涨跌情况:今日A股主要指数多数收跌。截止收盘,沪指跌0.09%,收报3454.78点;深证成指跌0.61%,收报10412.63点;科创50跌1.22%,收报982.64点;创业板指跌1.1…